Dow Jones Ipari Átlag
| Ez a lap vagy szakasz tartalmában elavult, korszerűtlen, frissítésre szorul. Frissítsd időszerű tartalommal, munkád végeztével pedig távolítsd el ezt a sablont! |
Dow Jones Ipari Átlag | |
Ország | Amerikai Egyesült Államok |
Tőzsde |
|
Névadó | Dow Jones & Company (üzleti vállalkozás és vállalkozás) |
A Dow Jones Ipari Átlag weboldala | |
A Wikimédia Commons tartalmaz Dow Jones Ipari Átlag témájú médiaállományokat. | |
Sablon • Wikidata • Segítség |
A Dow Jones Ipari Átlag (angolul Dow Jones Industrial Average, rövidítve DJIA) az Amerikai Egyesült Államok 30 legfontosabb vállalatának tőzsdei állapotát mutatja percről percre, egyetlen mutatóban. Ezt a New York-i tőzsdéhez kötődő indexet Charles Dow, a Wall Street Journal szerkesztője alkotta meg és a szintén Dow nevéhez kötődő Dow Jones Szállítási Átlag (Dow Jones Transportation Average, DJTA) mellett ez a legrégebbi, mai napig is működő amerikai piaci mutató.
Története
A Dow Jones Ipari Átlagot a piaci mozgásokat tanulmányozó kutatásához Charles Henry Dow amerikai újságíró hozta létre 1896. május 26-án. Az index nevének második része Edward Davis Jones statisztikushoz köthető, akinek amúgy nem sok köze volt az ipari átlaghoz azon kívül, hogy a Dow, Jones & Co. cég másik tulajdonosa volt.
Dow és Jones eredetileg nem is a tőzsdei indexekkel foglalkozott. Mindketten újságírók voltak, amikor 1882-ben Charles Bergstresserrel üzleti hírekkel foglalkozó hírügynökséget alapítottak. Ők hárman egy dél-manhattani cukorkaüzlet alagsorában rendezték be az irodájukat - az épületben később megalakult a New York-i tőzsde.
A Dow, Jones & Company minden nap kézzel írt hírlevelet adott ki. A "flimsy"-nek nevezett beszámolókat futárok szállították ki az előfizetőknek. Egy évvel később a Customers' Afternoon Letter-ben (ügyfelek délutáni levele) megjelent a Dow Jones Ipari Átlag. Annak a 12 részvényárfolyamnak az átlagából számították ki, amely az egész akkori részvénypiac állapotát tükrözte. A mutató az első napot 40,94 ponttal zárta. (Az ügyfeleknek küldött délutáni levélből alakult ki később a The Wall Street Journal. Az első szám négy oldalas volt és két centbe került.)
A Dow Jones Ipari Átlagot azonban megelőzte a Dow Jones Szállítási Átlag. Ez az 1884. július 3-án alapított index a világ legrégebbi tőzsdei indikátora. Alapításakor 11 közlekedési cég, főleg az akkor kor blue chipjének számító vasúttársaságok részvényeiből állt.
A DJIA akkori 12 vállalata:
- American Cotton Oil - átalakulása után Bestfoods, amelyet az 1990-es években megvásárolt az Unilever
- American Sugar - 1900-ban átalakult Domino Sugarrá, ma Domino Foods, Inc.
- American Tobacco - 1911-ben egy trösztellenes per eredményeként négyfelé választották; az egyik mai leszármazottja az R. J. Reynolds dohányipari cég
- Chicago Gas - 1897-ben beolvadt a Peoples Gasba, ma az Integrys Energy Group része
- Distilling & Cattle Feeding - ma Millennium Chemical
- General Electric - ma is létező cég, 2018. június 26 óta nem része a DJIA-nak
- Laclede Gas - ma is létező cég, 1899 óta nem része a DJIA-nak
- National Lead - az NL Industries jogelődje, ma titánoxid pigmentet, a fehér festékek alapját gyártja, 1916 óta nem résza a DJIA-nak
- North American - 1946-ban szétdarabolták
- Tennessee Coal & Iron - 1907-ben felvásárolta a U.S. Steel
- U.S. Leather - 1952-ben megszűnt
- U.S. Rubber - 1961-ben átalakult Uniroyallá, amely 1986-ban összeolvadt a B.F. Goodrich-csel, amelyet később felvásárolt a Michelin
A DJIA történelmi mélypontját 1896 nyarán érte el 28,48 ponttal. Legnagyobb százalékos esését 1914. december 12-én könyvelhette, mivel egy nap alatt 24,39%-kal csökkent a mutató értéke. Ezzel szemben a legnagyobb egy nap alatt elért növekedésre 1933. március 15-én került sor, amikor az előző napi záróértékhez képest 15,34%-kal lett magasabb a mutató.
A mutató értéke folyamatosan nő: az 500 pontot 1956 márciusában, az 1000 pontot 1972 novemberében, a 2000 pontot 1987 januárjában, a 3000 pontot 1991 áprilisában, a 4000 pontot 1995 februárjában, az 5000 pontot 1995. november 21-én, a 10 000 pontot 1999. március 29-én, a 20 000 pontot 2017. január 25-én[1] érte el.
Összetevői
Az ipari átlagot kitevő cégkosarat a piaci kondíciók alapján néha megváltoztatják. A kosárban részt vevő cégeket a The Wall Street Journal szerkesztői választják ki. Egy cégcsere után az átlaghoz használt súlyozási módszert megváltoztatják, hogy maga a cégcsere ténye ne legyen befolyással az átlagra.
1999. november 1-jén a Chevront, a Goodyeart, a Sears Roebuckot és a Union Carbide-ot eltávolították a Dow Jones Ipari Átlagból. Helyettük felvették az Intelt, a Microsoftot, a Home Depot-t és az SBC Communicationst. 2004. április 8-án újabb változtatás történt, amikor az International Papert, az AT&T-t és az Eastman Kodakot lecserélték a Pfizerrel, a Verizonnal és az American International Group (AIG) biztosítóval. 2005. december 1-jén az AT&T eredeti tőzsdei jele, a T visszatért a DJIA-ba, miután összeolvadt az SBC Communications és az AT&T. 2008. február 19-én az Altria Groupot és a Honeywellt lecserélte a Chevron es a Bank of America.[2]
A 2008-ban kirobbant gazdasági világválságban többek között csődközelbe került a General Motors, a CitiGroup és az AIG. Ez utóbbit érte el a válság a leghamarabb: 2008. szeptember 22-én helyét a Kraft Foods foglalta el a Dow Jones indexben. A GM-et és a Citit 2009. június 8-án vették ki a Dow Jones indexből, helyükre a Cisco Systems és a The Travelers Systems került. A Cisco a Microsoft és az Intel után a harmadik, NASDAQ technológiai tőzsdén cserélt részvény, amelyet felvettek a Dow Jones Ipari Átlagába
A DJIA legrégebbi tagja a 102 éve, 1907. november 7-én felvett General Electric volt, de 2018-ban leváltották a Walgreens Boots Alliance Inc-re (WBA.O)
Az átlagot képző cégek listája
Logó | Cég | Ticker | Iparág | Átlagba kerülés dátuma |
---|---|---|---|---|
3M | NYSE: MMM | konglomerátum, gyártóipar | 1976. augusztus 9. (Minnesota Mining and Manufacturing néven) | |
American Express | NYSE: AXP | lakossági finanszírozás | 1982. augusztus 30. | |
Apple | NASDAQ: AAPL | fogyasztói elektronika | 2015. március 18. | |
Boeing | NYSE: BA | repülőipar/hadiipar | 1987. március 12. | |
Caterpillar Inc. | NYSE: CAT | munkagép- és teherautógyártás | 1991. május 6. | |
Chevron Corporation | NYSE: CVX | olaj- és földgázipar | 2008. február 19. | |
Cisco Systems | NASDAQ: CSCO | informatikai hálózatok | 2009. június 6. | |
Coca-Cola | NYSE: KO | üdítőital-gyártás | 1987. március 12. | |
DuPont | NYSE: DD | vegyipar | 1935. november 20. | |
ExxonMobil | NYSE: XOM | olaj- és földgázipar | 1928. október 1. (Standard Oil néven) | |
Goldman Sachs | NYSE: GS | pénzügyi szolgáltatások | 2013. szeptember 20. | |
Home Depot | NYSE: HD | barkácsbolt-hálózat | 1999. november 1. | |
Intel | NASDAQ: INTC | félvezetők | 1999. november 1. | |
IBM | NYSE: IBM | számítógépipar | 1979. június 29. | |
Johnson & Johnson | NYSE: JNJ | egészségügyi-, gyógyszer- és szépségipar | 1997. március 17. | |
JPMorgan Chase | NYSE: JPM | banki szolgáltatások | 1991. május 6. (J.P. Morgan & Company néven) | |
McDonald’s | NYSE: MCD | étteremlánc | 1985. október 30. | |
Merck | NYSE: MRK | gyógyszeripar | 1979. június 29. | |
Microsoft | NASDAQ: MSFT | szoftveripar | 1999. november 1. | |
Nike | NYSE: NKE | ruházat | 2013. szeptember 20. | |
Pfizer | NYSE: PFE | gyógyszeripar | 2004. április 8. | |
Procter & Gamble | NYSE: PG | fogyasztói javak | 1932. május 26. | |
Travelers | NYSE: TRV | biztosító | 2009. június 6. | |
UnitedHealth Group | NYSE: UNH | egészségügyi ellátás | 2012. szeptember 24. | |
United Technologies Corporation | NYSE: UTX | konglomerátum (fő: repülőgépmotor-, felvonó, ill. légkondíciónálógyártás) | 1939. március 14. (United Aircraft néven) | |
Walgreens Boots Alliance | NYSE: WBA | konglomerátum (gyógyszeripar, egészségügy) | 2018. június 26. | |
Verizon | NYSE: VZ | telekommunikáció | 2004. április 8. | |
Visa | NYSE: V | lakossági finanszírozás | 2013. szeptember 20. | |
Walmart | NYSE: WMT | kiskereskedelmi bolthálózat | 1997. március 17. | |
Walt Disney | NYSE: DIS | szórakoztatóipar, média | 1991. május 6. |
Számítása
A mutató értékét kezdetben egyszerű számtani átlaggal számolták, azaz összeadták a részvények értékét, majd elosztották a részvények számával.
Később ezen a módszeren finomítottak és a következő képlettel számolják jelenleg is a mutató értékét:
ahol p a részvények ára és d a DJIA osztó - egy szám, amely a részvények osztalékfizetésétől, és egyéb eseményektől függ.
Jegyzetek
További információk
- Google Finance oldala DJIA-ról
- Yahoo! Finance oldala DJIA-ról
- Dow Jones & Company weboldala
- Részvényindexek története
- Cikk a Dow Jones Ipari Átlagának 110. születésnapjáról Archiválva 2007. február 13-i dátummal a Wayback Machine-ben
A mutató teljesítménye
- Grafikon a mutató alakulásáról (1928-tól napjainkig) – Lineáris skálán
- CGrafikon a mutató alakulásáról (1928-tól napjainkig) – Logaritmikus skálán
- A DJIA elemeinek listája
- Közgazdaságtan-portál • összefoglaló, színes tartalomajánló lap